9月24日，由公司独家担任主承销商和簿记管理人的中交天津航道局有限公司于2021年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）（简称21天航Y1）成功簿记，本期债券期限2+N年，发行金额10亿元，利率4.3%。该笔债券创2021年以来全国评级可续期公司债券最低利率。天津分公司也成为公司屈指可数成功引入央企客户的分支机构之一，这离不开分公司上下齐心的共同努力及公司总部各部门的协同合作。

一、厘清思路谋突破，另辟蹊径探新机

分公司负责人汪涌接手天津分公司后，面对公司整体业务发展动向及竞争激烈的市场局势，理清思路从其自身优势出发，从机构业务的投行业务下手，将债券承销作为业务发展突破口。她召集分公司员工布置了下一步工作安排，组建了机构业务团队，在分公司所属县市内开展地毯式搜索，并筛选出符合要求的机构进行重点拜访，团队用了近半年时间，从海量企业中逐步筛选，最终将范围缩小至政府平台、国企上市公司及央企子公司。但正当分公司决定全面铺开的时候，分公司发现由于近两年天津国企频繁暴雷，金融市场对天津地区发债业务均较为谨慎，故又将挖掘目标进行进一步精简，最终锁定央企中国交建所属中交疏浚的全资子公司中交天津航道局作为主攻企业。

二、善用总部专业力，戮力同心事竟成

公司发债业务在行业内一直处于较优势地位，分公司积极借助公司总部优势，运用公司投行专业资源，协同投行债券一部为中交天航局设计了详细的债券发行方案，并于去年4月份一同前往中交天航局进行第一次正式拜访商谈。由于央企的公司债和企业债发行都是集中到集团统一发行，中交天航局作为子公司，只能选择自主发行永续债品种来降低企业负债率，而头部商业银行及券商均与天航局合作发行过银行间永续票据；同时，其他券商同业也嗅到了商机，开始高度关注项目进展并与天航局展开密切接触，这让合作难度进一步加大。此外，债券发行方案上报后，中交集团整体内部流程流转也出现了停滞，内忧外患同时袭来，分公司刚刚燃起的信心和希望，再次陷入僵局。

正当分公司一筹莫展之际，公司总部领导给予了大力支持，汪涌在关键时刻将此事汇报给了吴承根董事长，并力邀董事长前往天津帮助突破难关，争取进一步的协商机会。公司时任机构业务总部负责人施坚也认为公司与央企的合作难能可贵，将有效提升公司机构业务知名度，同时也认可汪涌百折不挠的业务精神，便一同协助汪涌邀约董事长并张罗其他业务部门共同参与。2020年8月，在各方的努力下，吴承根董事长亲自带领公司机构业务总部、债券一部、资本市场部等多位总部一级部门负责人前往天津，与中交天航局进行进一步沟通，为后续的业务开展迈出至关重要的一步。功夫不负有心人，公司终于在2020年年底用专业实力打败金融同业，拿到了中交集团关于债券发行的批复，并在2021年4月与中交天航局成功签约承销协议。

从决定破局，到确定切入点；从第一次登门拜访，到最终第一期债券成功发行，历时整整一年半的时间。没有随随便便的成功，这个项目耗时长，工作量大，困难更是层出不穷，发展业务道阻且长。天津分公司作为省外分支机构，无法及时获得总部业务辐射优势，在业务沟通频次上也较省内分支机构少。但分公司精准瞄准发展目标，运用公司平台优势，积极向总部部门寻求专业支持。最终，分公司在总部机构业务总部的专业指导下，在公司强大的投行团队的专业支持下，在董事长亲自带队拜访的鼓舞和帮助下，最终齐心协力，迎来了中交天航局债券项目的成功发行。