近几年，温州地区机构业务快速发展，债券方面，完成债券发行272.76亿元（企业债、公司债、资产证券化），不论是单数还是金额均在温州地区券商行列排名第一；IPO方面，签约IPO企业九单，其中浙江明泰控股发展股份有限公司净利润达4亿元，是温州地区辅导IPO利润最高的企业，2021年1月21日，已成功通过第11次发行审核委员会审议；另外定向资产管理业务合计交易量也达850多亿。温州分公司能够在温州地区投行业务取得目前的成绩，主要跟我们采取“顺势而为，因势利导”的策略有很大的关系，因为投行业务跟政策的影响息息相关，我们要根据不同的政策及时调整策略来获得投行业务的突破。

一、立于市场风口，抓住发展时机

在2016年，温州成为全国停车场试点城市之一的时候，我们分公司积极把握这一政策，抓住风口，大力推动停车场专项债券业务，在这一阶段，温州分公司顺利完成永嘉投资集团10亿元停车场建设专项债、瑞安国投7亿元停车场建设专项债、温州瓯江口开发集团7亿元停车场建设专项债的发行。

在2017年，浙江省发布“凤凰行动”，各级政府相继出台企业上市的鼓励政策，温州分公司也积极响应浙江省政府关于开展“凤凰行动”计划的号召，借助企业上市大发展的契机，相继签约九单优质企业的IPO项目：浙江明泰标准件有限公司、迅达汽车工业股份有限公司、申乐股份有限公司等IPO项目。

在2018年以来，资管新规出台，政府融资平台非标融资受限以及国家发改委收紧对企业债审批的情况下，分公司顺势转变思路，大力发展交易所的非公开发行公司债业务，顺利签约永嘉投资集团30亿元公司债，顺利签约温州市瓯飞集团20亿元公司债、顺利签约温州经开区国资10亿元公司债、顺利签约鹿城城发20亿元公司债等项目。

2021年是我们温州分公司债券业务的收获之年，截止目前在温州地区发行了十单债券，累计发行金额89.8亿元，连续创温州地区主体AA无担保公司债券最低发行利率纪录。而且主体AA无担保公司债券最低发行纪录全部由我司兄弟单位自己打破，最终的纪录目前保留在12月份瓯飞集团发行的10亿元非公开发行公司债（主体AA无担保），期限3+2年，发行利率4.29%。

二、明确发展目标，借力深耕机构

机构经纪业务方面，温州分公司除了深耕温州地区以外，本着“走出去”的展业思路，积极在杭州、上海等私募机构比较活跃的区域进行业务拓展。近一年来，先后引进了6个量化交易及多头交易类型的非代销产品经纪户落户，累计资产约8000万。分公司协同温州其他营业部与私募机构进行充分交流，深入了解客户需求后，与机构业务事业部及信用业务部同事积极协调配合，经过多轮系统测试及升级，提供了客户满意的极速交易系统及产品融券方面的交易服务。这块业务在营业部市场份额提升及佣金收入方面提供了有利支持，分公司今后将会持续深耕。

目前我们温州分公司正积极打造区域综合投融资中心，尤其是在债券业务方面，正在打造“承揽+协助承做+协助承销”模式，因为我们认识到债券的销售是整个债券业务中最重要的一环，不管是现在还是未来我们要做到债券的销售先行于债券项目的启动。最后温州分公司认为，在投行业务方面我们要“顺势而为，因势利导”才会事半功倍。

                  温州分公司

2022.1